Equipo de Redacción – Noticias Latinas
Las acciones argentinas cerraron la jornada del miércoles 21 de octubre con resultados positivos, favorecidas por las ganancias registradas en los principales mercados de Estados Unidos. Sin embargo, los títulos de deuda soberana mostraron un comportamiento diferente: después de comenzar la sesión con subas, los bonos Globales terminaron en terreno negativo y el riesgo país volvió a incrementarse.
El impulso internacional estuvo encabezado por el índice tecnológico Nasdaq, que avanzó un 1,1%, en una rueda marcada por el interés de los inversores en las compañías vinculadas con la inteligencia artificial y la presentación de resultados empresariales.
En Buenos Aires, el índice MSCI Merval aumentó un 1,6% en pesos, hasta alcanzar los 99.531 puntos, mientras que las acciones de compañías argentinas negociadas en Wall Street registraron mayoritariamente ganancias.
La evolución de los bonos, en cambio, reflejó un escenario de mayor cautela frente al comportamiento de las tasas de interés estadounidenses y las tensiones internacionales que continúan influyendo sobre los mercados financieros.
El Merval ganó 1,6% y las acciones argentinas subieron en Nueva York
La Bolsa de Comercio de Buenos Aires finalizó la jornada con un balance favorable para las acciones.
El índice MSCI Merval alcanzó los 99.531 puntos, después de registrar una mejora diaria del 1,6% en moneda local.
En Wall Street, los certificados de depósito estadounidenses (ADR) y otros títulos de empresas argentinas también mostraron una tendencia predominantemente positiva.
Entre las mayores subas se destacaron Satellogic, con un avance del 6,8%, y Telecom Argentina, que ganó un 5,1%.
El comportamiento de estos activos estuvo acompañado por una sesión favorable en las bolsas estadounidenses, particularmente entre las compañías tecnológicas.
El avance de los principales indicadores internacionales contribuyó a mejorar la demanda de acciones argentinas, aunque esa recuperación no se trasladó de manera uniforme al mercado de deuda soberana.
Los bonos Globales perdieron impulso y el riesgo país terminó en 674 puntos
Los títulos públicos argentinos denominados en dólares comenzaron la rueda con una evolución positiva, pero perdieron fuerza durante el transcurso de las operaciones.
Los bonos Globales, emitidos bajo legislación de Nueva York, llegaron a registrar una ganancia promedio del 0,8% en Wall Street.
Sin embargo, las cotizaciones cambiaron de dirección y finalizaron con una baja promedio del 0,2%.
Los bonos Bonares, denominados también en dólares pero sujetos a legislación argentina, consiguieron mantener un resultado favorable, con un incremento promedio del 0,4%.
Estas diferencias se reflejaron en el indicador de riesgo país elaborado por JP Morgan.
Durante las primeras operaciones, el índice argentino había llegado a retroceder hasta 21 puntos básicos, acompañando la recuperación inicial de los bonos.
No obstante, la reversión de las cotizaciones modificó el resultado de la jornada.
Finalmente, el riesgo país cerró en 674 puntos básicos, con un aumento de un punto respecto del registro anterior.
El comportamiento dejó en evidencia que la mejora de las acciones argentinas no estuvo acompañada por una recuperación sostenida de todos los instrumentos de deuda.
Las tasas de los bonos estadounidenses presionaron sobre la deuda argentina
Uno de los factores que influyó sobre el mercado de bonos fue el movimiento de los rendimientos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos.
El bono estadounidense a diez años llegó a ofrecer una rentabilidad del 5,09% durante la mañana, pero posteriormente su rendimiento aumentó hasta el 5,15% al cierre.
Este cambio contribuyó a una mayor cautela entre los inversores respecto de los activos considerados más riesgosos.
Cuando aumentan los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, estos instrumentos pueden adquirir mayor atractivo frente a inversiones que presentan niveles superiores de riesgo.
En ese contexto, la deuda soberana argentina perdió parte del impulso registrado durante las primeras horas de negociación.
La combinación de tasas internacionales elevadas e incertidumbre geopolítica mantuvo la presión sobre los precios de los títulos públicos.
Wall Street avanzó con el protagonismo de las empresas tecnológicas
La jornada bursátil estadounidense estuvo marcada por ganancias en el sector tecnológico y por las expectativas relacionadas con los resultados empresariales.
El Nasdaq subió un 1,1%, acompañado por el interés de los inversores en las compañías relacionadas con la inteligencia artificial.
Entre los movimientos destacados figuró SpaceX, con una suba del 7,8%, después de la presentación de resultados trimestrales que renovaron el entusiasmo por el sector tecnológico.
También avanzaron Tesla, un 3,4%, y Meta, un 0,5%, en un contexto de expectativas por sus respectivos balances.
El desempeño de estas compañías contribuyó a sostener el clima positivo en las bolsas de Nueva York.
Sin embargo, el panorama internacional continuó condicionado por la evolución de las tasas de interés, el comportamiento del consumo estadounidense y las tensiones en Oriente Medio.
Felipe Mendoza, analista de mercados de EBC Financial Group, señaló que el escenario internacional presenta diferencias entre la resistencia del consumo en Estados Unidos y las dificultades de los sectores más sensibles a los movimientos de las tasas, como el inmobiliario.
El especialista también destacó que las expectativas relacionadas con Oriente Medio mantienen al petróleo como uno de los principales factores de volatilidad.
En ese escenario, los inversores continúan mostrando interés por compañías de gran capitalización y empresas con flujos de caja sólidos.
El petróleo Brent superó los 109 dólares en medio de las tensiones con Irán
Los precios internacionales del petróleo registraron movimientos dispares durante la jornada, condicionados por la situación geopolítica en Oriente Medio y por la evolución de las reservas estadounidenses.
El barril de Brent del Mar del Norte, con entrega prevista para diciembre, aumentó un 0,6% y cerró en USD 109,40.
Por su parte, el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI), también correspondiente a diciembre, retrocedió un 0,3% hasta USD 97,49.
Durante la semana, el Brent había alcanzado niveles cercanos a sus máximos de cinco meses, mientras que el WTI había registrado valores no observados en aproximadamente seis meses.
La evolución de los precios estuvo influida por las dificultades diplomáticas entre Estados Unidos e Irán y por la preocupación sobre la seguridad de las rutas utilizadas para transportar petróleo.
Las declaraciones de funcionarios iraníes redujeron las expectativas de avances inmediatos en las conversaciones con Washington.
El ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Abbas Araqchi, declaró al Financial Times que su país estaba preparado para defenderse.
Por su parte, el presidente Masoud Pezeshkian sostuvo ante medios estatales que Estados Unidos no podía esperar un diálogo mientras mantuviera el bloqueo y las amenazas contra Irán.
Las declaraciones se produjeron después de informaciones sobre esfuerzos de mediación abordados durante una reunión en Teherán entre el mandatario iraní y el jefe del Ejército de Pakistán.
Los ataques contra buques y las instalaciones petroleras aumentan la preocupación
La seguridad del transporte marítimo y de las instalaciones energéticas en Oriente Medio continúa siendo uno de los principales factores de incertidumbre para el mercado petrolero.
Según datos de la consultora especializada Kpler, durante las últimas dos semanas se registraron al menos 18 ataques contra embarcaciones.
Los analistas de LSEG advirtieron que las operaciones atribuidas a Irán se extendieron más allá del estrecho de Ormuz y alcanzaron sectores del golfo de Omán.
Esta situación representa un riesgo para el transporte de petróleo procedente del golfo Pérsico y para las operaciones de transferencia de crudo entre buques que se realizan en la región.
A estas tensiones se sumaron los ataques reivindicados por los hutíes de Yemen, alineados con Irán.
El grupo se atribuyó el lunes acciones contra una instalación de Saudi Aramco en Yanbu, el yacimiento petrolífero de Shaybah y los aeropuertos de Riad y Abha, en Arabia Saudita.
Estos acontecimientos incrementaron la atención de los operadores sobre la continuidad del suministro energético y las posibles interrupciones de las rutas comerciales.
La combinación de ataques marítimos, amenazas contra instalaciones petroleras y dificultades diplomáticas contribuyó a mantener la volatilidad de los precios internacionales.
Las reservas de petróleo de Estados Unidos registraron una caída
Otro elemento que influyó sobre las cotizaciones del crudo fue la reducción de las existencias estadounidenses.
Según fuentes del mercado que citaron datos del American Petroleum Institute (API), las reservas de petróleo de Estados Unidos disminuyeron en 4,9 millones de barriles durante la semana finalizada el 16 de octubre.
También se registraron descensos en las existencias de gasolina y destilados.
La reducción de inventarios aportó respaldo a los precios internacionales en un momento de incertidumbre sobre la oferta energética.
En paralelo, dos funcionarios del Departamento de Energía de Estados Unidos señalaron que estaban trabajando con refinerías de diferentes países para aumentar la producción de combustibles.
Las iniciativas buscan contribuir al abastecimiento del mercado en un escenario condicionado por los riesgos geopolíticos y los movimientos de los precios.
Las acciones y los bonos argentinos cerraron con resultados diferentes
La sesión del miércoles dejó un balance dividido para los activos financieros argentinos.
Por un lado, las acciones locales y los títulos de empresas argentinas negociados en Nueva York aprovecharon el impulso de Wall Street, especialmente del sector tecnológico.
El Merval ganó 1,6%, mientras que Satellogic y Telecom Argentina encabezaron las mejoras entre los activos argentinos mencionados en el mercado estadounidense.
Por otro lado, los bonos soberanos mostraron dificultades para sostener las ganancias iniciales.
Los Globales terminaron con una caída promedio del 0,2%, mientras que los Bonares conservaron una mejora del 0,4%.
El riesgo país, después de haber retrocedido durante la mañana, concluyó en 674 puntos básicos.
La evolución de los mercados internacionales, las tasas de los títulos del Tesoro estadounidense y las tensiones en Oriente Medio continúan siendo factores relevantes para el comportamiento de los activos argentinos.